Investīciju portfelis, Peisenieka akciju kurss (8)
Portfeļa pārvaldīšana
- Centies zaudēt pēc iespējas mazāk.
- Saglabā naudas vērtību
- Turi pieaugumu virs inflācijas
lai atgūtu pamatkapitālu, uz lieliem zaudējumiem nepieciešami vēl lielāki ienākumi.
No kā izvairītes:
- karsto ideju pārdevēji
- signālu tirgotāji internetā
- no nereālu ienesīgumu solītājiem
- pump and dump shēmām
Ļoti riskanti, sākumā noteikti vajag izvairīties:
- mikrokapitāla akcijas (50-300 million ASV tirgos) - neizmantot, jo nav pieejama kvalitatīva info
- sarežģītas opciju stratēfijas
- akciju short
- pārāk liels kredītplecs
- sarežģīti ETF
Portfeļu piemēri
aktīvs individuālu akciju portfelis
10-15 akcijas, ja neesi profesionālis:
- lai spētu izsekot
- paņem ap 3h nedēļā
- lai zinātu savas kompānijas
- ja atrod jaunu akciju, tad kāda vecā jāmet ārā
Sadlīt portfeli līdzīgās daļās:
- 5-20% vienā akcijā ir ok
20% ir pārāk liela koncentrācija un risks
aktīvs akciju un ETF portfelis
portfelī iekļauti:
- daži sektoru, reģionu vai tematiskie ETF
- dažas akcijas
Līdz 5-8 pozīcijām:
- lai spētu izsekot
- lielāks ETF skaits novedīs pie tirgus indeksu kopēšanas ar lielākām izmaksām
Sadalīt portfeli līdzīgās daļās:
- 10-20% vienā ETF ir ok
20% ir pārāk liela koncentrācija, bet plaša indeksa ETF ir ok
pasīvs ETF portfelis
portfelī iekļautiL
- plaši indeksu fondi
1-3 pozīcijas:
- pietiek ar vienu pasaules akciju ETF
- var papildināt ar kādu reģionālu ETF
Portfeļa sadalīgums
- 70-100% pasaules ETF
- 10-30% sektoru ETF
Akciju trader portfelis
Pats svarīgākais = riska vadības sistēma: tev ir skaidri definēts un noteikts riska līmenis katrai pozīcija
- 0.25-0.5% no portfeļa vērtības 1 līdz pāris dienu darījumiem
- līdz 2% no portfeļa vērtības dažu nedēļu darījumiem
- līdz 5% no portfeļa vērtības vairāku mēnešu darījumiem
Ar risku vien nepietiek, vajag arī pārbaudītu un pelnošu stratēģiju
patiesa trade’ošana ir īstenībā diezgan garlaicīgs process
Korelācija un diversifikācija
Korelācija
iekļaujot portfelī mēs gribētu tādu aktīvus, kas nestaigā līdzi viens otram
strauju kritumu brīžos:
- krīt gandrīz viss
- aktīvu korelācija tuvojas 1
ilgā termiņā
- tirgos vienmēr ir iespējas
- ne viss krīt vienādi ātri
Diversifikācija
- Diversifikācija pati par sevi nav pašmērķis
- Nav jāmeklē uzņēmumi diversifikācijas pēc, tas ir labs negatīvais filtrs (man jau šis ir, nemeklēt to pašu)
- Tā palīdz izvairīties no pārlieku lieliem riskiem portfelī
Vietnes portfeļa izveidei
- Brokeris, vajag labas atskaites
- IBKR: performance&Reports -> Overview
- Latvijas bankās ar atskaitēm ir diezgan bēdīgi
- seekingalpha.com
- +: var sastādīt savu portfeli, sekot portfeļa ziņām un analīzēm un konferenču transkripti
- -: nevar sekot naudas plūsmai, nerāda portfeļa sniegumu, fokusēts tikai uz ASV aktīviem
- yahoo finance
- +: var sastādīt savu portfeli, sekot portfeļa ziņām un stilizēts portfeļa ienesīgum rezultāts (nav lielisks), var salikt arī Latvijas akcijas
- -: nevar sekot naudas plūsmai, neveic pielāgošanu pēc stock-split, diezgan vienkāršots un pat pastulbs
- Finviz
- +: var sastādīt savu portfeli, sekot portfeļa ziņām un vienkāršs portfeļa ienesīgum rezultāts (nav lielisks)
- -: nevar sekot naudas plūsmai, ?? TODO
Ienesīguma kalkulators
Nav jārēķina, ja ir normāls brokera konts ar jēdzīgu izrakstu, kā ir IBKR
Ja citur, vairāk konti, citi aktīvi
- Jāņem vērā naudas plūsmas (dividendes, komisijas, iemaksas, izmaksas)
- kopējās vērtības pieaugums katrā kontā
Ir vērts salīdzināt ar tirgu, lai:
- pārliecinātos par saviem rezultātiem un spēju būt labākam par tirgu
- saprastu pret nozares vidējo (sektora/nozares indeksi)
- IBKR var vienkārši salīdzīnāt ar dažādiem atsauces indeksiem, arī justetf.com